Электронные деньги VS золото. Кто победит?
Заменят ли когда нибудь электронные деньги наличные? Уйдут ли когда-нибудь страны от золотовалютного фонда или всегда будет в цене что-то материальное?
Электронные деньги – относительно новое понятие. Появились они недавно, но уже прочно вошли в жизнь современных людей. В период разразившегося в 2008 г. мирового финансового кризиса, сопровождавшегося резким падением доверия к глобальной финансовой системе, на рынок вышла криптовалюта. Цифровые деньги очень удобны, их легко можно пересылать из одной точки мира в любую другую, благодаря чему они начали стремительно захватывать всю возрастающую долю рынка. У многих людей справедливо возникает вопрос – не произойдет ли в ближайшие годы полная замена традиционных денег цифровыми?
Плюсы и минусы электронных денег
Люди изначально изобрели деньги для того, чтобы было удобно заниматься хозяйственной деятельностью.
С точки зрения экономистов, деньгами может быть все то, что способно исполнять три функции – меры стоимости (в деньгах определяются цены товаров и услуг), средства обмена (деньги меняют на товары и услуги, а товары и услуги меняют на деньги), средства накопления (в деньгах делают сбережения на приобретение в будущем товаров и услуг)
Человечество в разных регионах своего проживания на протяжении истории использовало в качестве денег скот, шкуры, ракушки, бобы какао, драгоценные металлы и камни и др., а также бумажные деньги. Каждый из этих видов денег исполнял более или менее удобно все три функции. А способны ли исполнять эти функции криптовалюты?
Функцию меры стоимости ни одна криптовалюта выполнять не может. Причина состоит в том, что стоимость криптовалют на рынке ежемесячно изменяется на десятки и даже сотни процентов, как в сторону увеличения, так и в сторону снижения. Чтобы субъекты экономики имели ориентиры для принятия решений о покупке и продаже, инвестировании, найме работников и т.д., деньги должны быть достаточно стабильными в своей цене.
Функцию средства обмена криптовалюты уже выполняют. Во многих странах законодательно разрешено совершать операции с биткоином. За криптовалюту можно покупать товары и услуги в ряде глобальных компаний, например Amazon. Вместе с тем, в Китае физическим лицам – разрешено, а финансовым организациям запрещено совершать операции с биткоином.
Однако с исполнением функции средства обмена у биткоина имеются проблемы. Во-первых, из-за непостоянства курса биткоина к национальным валютам магазинам придется нести расходы на техническое обеспечение перевода суммы чека в «монеты». Во-вторых, сильные колебания цены криптовалюты создают для магазинов существенные риски. В-третьих, для многих развивающихся и слаборазвитых стран существует опасность «биткоинизации» экономики с такими же негативными последствиями, которые характерны для долларизации.
Функцию средства накопления криптовалюты неплохо выполняют только в части приумножения стоимости. Сохранять сбережения в криптовалюте невозможно, т.к. нет гарантии снижения их стоимости на протяжении длительного периода. В то же время высокая изменчивость цены криптовалюты делает ее привлекательным инвестиционным активом для квалифицированных игроков финансового рынка. Сегодня в мире существует несколько тысяч виртуальных рынков, где можно продавать и покупать криптовалюты. Ежедневный объем торгов на наиболее крупных рынках исчисляется сотнями миллионов долларов.
Помимо исполнения функций денег многие экономисты считают серьезной проблемой невозможность эмитировать криптовалюту. Эти деньги возникают посредством децентрализованного выполнения сложных вычислений. Единого эмитента не существует. Биткоины с 2031 г. перестанут создаваться. Но экономика может вырасти и для ее обслуживания могут потребоваться дополнительные деньги. Если их не будет, в экономике начнется разрушительный процесс дефляции.
Сегодня в мире существует более ста видов криптовалют, но несколько десятков их наименований уже исчезли из обращения. Следовательно, криптовалюты не являются надежными деньгами.
Одним из важных факторов смены денежных эквивалентов в истории человечества была величина затрат на хранение и обращение. Здесь криптовалюты имеют заметное преимущество перед традиционными видами денег. Однако они существенно проигрывают бумажным деньгам по затратам на их выпуск.
Председатель правления Внешэкономбанка РФ С. Горьков в интервью «Известиям» заявил о том, что к криптовалюте необходимо относиться серьезно. По его мнению, в течение жизни одного поколения, равному в среднем 12-15 годам, наличные деньги исчезнут из обращения. Они будут заменены криптовалютой. Но не такой, как биткоин, являющийся классическим мыльным пузырем, а криптовалютой, созданной государством.Современные криптовалюты больше похожи на золото, чем на деньги. Они конечны и добываются с большим трудом.
Рассмотрим основные преимущества электронных денег
Первое преимущество электронных денег состоит, по мнению их сторонников, в децентрализации. Никто не может их контролировать, не нужны никакие посредники при осуществлении операций.
Однако вызывает большие сомнения готовность государств допустить замену национальной валюты неконтролируемыми деньгами.
Вторым достоинством электронных денег считается отсутствие инфляции при их использовании. Но если весь мир перейдет на криптовалюту, выпуск которой по технологии ограничен определенным объемом, то со временем под влиянием роста численности населения и объемов покупок все товары и услуги из-за отсутствия поступления денег начнут катастрофически дешеветь. В результате в экономике начнется хаос.
Третье достоинство электронных денег, на которое указывают их создатели и сторонники – отсутствие комиссий. В действительности комиссии есть. Например, при использовании биткоина они весьма велики, а если их не уплачивать, придется длительное время ожидать транзакцию. Правда, в некоторых криптовалютах эту проблему разработчики решили.
Криптовалюты — радикальное нововведение, которое затрагивает многие сектора экономики. Поэтому оно вряд ли сможет в скором времени получить всеобщее распространение и полностью заместить традиционные деньги.
Виртуальные деньги можно сравнить, например, с автомобилем, способным работать на простой воде. Все производители и продавцы, так или иначе связанные с нефтью, тормозили бы процесс его внедрения десятками лет
Технологические особенности не позволяют криптовалютам обеспечить необходимую скорость транзакций, из-за чего они не могут быть платежным средством, дающим возможность сразу получить деньги за проданный товар или услугу.
Курс виртуальных денег меняется под влиянием факторов, которые не поддаются прогнозным расчетам на перспективу. Деньги, которые не позволяют планировать на достаточно продолжительный срок, никому не нужны. Чтобы этой проблемы не стало, криптовалюты должны одномоментно стать единственным видом денег, чего в реальной действительности произойти не может.
Криптовалюты ничем не обеспечены, тогда как за традиционными деньгами стоят экономики различных государств, и их стоимость привязана к экономической ситуации.
Чтобы пользоваться криптовалютой, необходимо иметь постоянный доступ к интернету, которого нет во многих точках мира. Люди, которые проживают в таких точках, не станут иметь дело с цифровыми деньгами.
Сегодня криптовалюта нередко используется при совершении операций на черном рынке и незаконных сделок и в последующем все равно обменивается на различные традиционные валюты. Переход на расчеты с криптовалютой не позволит органам государственного управления вести борьбу с незаконной деятельностью.
Один из крупнейших американских инвесторов Дж. Богл считает, что стоимость виртуальных денег зависит от психологических факторов, а именно от числа людей, которые в них верят. Данное обстоятельство он рассматривает как признак финансовой пирамиды.
Технология, лежащая в основе криптовалют, слишком сложна для понимания. Даже если удастся разобраться в принципах работы этой технологии, простому гражданину нельзя получить ответ на вопрос, почему цифровые деньги надо считать реальными деньгами и почему они так дороги в сравнении с обычными деньгами. Судьба криптовалют в значительной степени будет определяться готовностью миллиардов людей, живущих на земле, доверять им в такой же степени, в какой они доверяют официальным валютам.
Технология создания криптовалют требует огромных затрат электроэнергии, которой в мире может не хватить
В случае превращения критповалют в свободно конвертируемое средство платежа, человечество ожидают радикальные непредсказуемые изменения в экономической и социальной сфере, поскольку деньги станет возможно не зарабатывать, а добывать с помощью компьютера.
При возникновении финансовых проблем в стране сегодня центральные банки и правительство проводят меры по стабилизации национальной валюты. Если граждане будут пользоваться криптовалютой, они не смогут уже при возникновении любых сбоев рассчитывать на помощь регулятора в сохранении своих активов.
Известный шведский экономист профессор К.Нордстрем в одном из своих интервью заявил, что криптовалюты не смогут ни заменить ни изменить национальные валюты в будущем. Финансовая система в перспективе будет в большей степени регулироваться государствами. Именно государства будут выпускать электронные деньги, а криптовалюты сохранятся в серых зонах рынка.
Если криптовалюта станет основным видом денег, то глобальный компьютерный сбой сможет привести к катастрофе в экономике.
К непредсказуемым последствиям приведет синхронизированное вмешательство правительств с целью борьбы с терроризмом, коррупцией, отмыванием грязных денег, усиления контроля за политтехнологиями и др. Ведь криптовалюты представляют огромные возможности для совершения подобных преступлений.
Эмиссия денег является для государства прибыльным бизнесом, и оно вряд ли захочет его потерять вследствие перехода на криптовалюту.
Выводы
С почти стопроцентной вероятностью можно предсказать, что в относительно близкой перспективе ни одна из существующих на сегодня критповалют не станет основным видом денег.
Криптовалюты и в дальнейшем сохранят свое место в осуществлении транзакций, но надеяться на их широкое повсеместное распространение в ближайшие десять лет не следует.
Более реалистично выглядит перспектива создания национальных криптовалют, которые будут обращаться одновременно с традиционными деньгами. Национальные криптовалюты будут связаны с курсом официально признанных национальных валют, что снизит уровень их волатильности и сделает их удобными для использования в качестве средства платежа.
Криптовалюты следует отличать от электронных денег. Электронные деньги, такие, как например, Яндекс – Деньги или WebMoney являются производными от обычных денег, и значит, вообще нельзя говорить о том, что электронные деньги заменят традиционные современные деньги. Криптовалюты являются первичными деньгами На основе криптовалют уже появляются вторичные деньги. Например, существует дереватив биткоина, составляющий одну тысячную его долю.
кандидат экономических наук, Е. Г. Павлова